Page 99 - BES2017_TR

Bireysel Emeklilik Sistemi 2017 Yılı Gelişim Raporu

B.2.6 Devlet Katkısı Fonları

Devlet katkısı fonları, Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik kapsamında oluşturulan, katılımcılar
adına ödenen Devlet Katkılarının değerlendirildiği, emeklilik şirketleri tarafından devlet katkısı fonu olarak tanımlanmış ve
portföy sınırlamaları Müsteşarlıkça belirlenmiş olan fonlardır.
Devlet katkısı fonlarının varlıklarının;

• Asgari %75’i;
- İlgisine göre Hazine ve Maliye Bakanlığı veya Hazine ve Maliye Bakanlığı Müsteşarlığı Varlık Kiralama Şirketlerince
ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçlarında, gelir ortaklığı senetlerinde veya kira sertifikalarında,

• Azami %25’i;
- Türk Lirası cinsinden mevduatta, katılma hesabında, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan
borçlanma araçlarında veya kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarında, (her
biri için fon portföyünün %15’inden fazla olmayacak şekilde)

- BİST 100 endeksindeki veya BİST katılım endeksindeki hisse senetlerinde (her biri için fon portföyünün %15’inden
fazla olmayacak şekilde) değerlendirilir.

• Fon portföyüne, BİST repo-ters repo pazarında gerçekleştirilen ters repo sözleşmeleri dâhil edilebilir ve fon varlıkları
Takasbank para piyasasında değerlendirilebilir. Bu şekilde değerlendirilecek tutarlar fon portföyünün %1’ini aşamaz.

Devlet katkılarının yatırıma yönlendirileceği fona ilişkin giderlerin karşılanması için fondan gider kesintisi yapılabilir. Bu
kapsamda yapılacak toplam kesinti, fon işletim giderine ilişkin kesinti dâhil, günlük yüz binde biri (yıllık %0,365) geçmeyecek
şekilde fon içtüzüğünde belirlenir.

Fon Türü Fon Toplam
Devlet Katkısı Fonları Adedi Net Varlık
Emeklilik Yatırım Fonları Değeri (TL)
TOPLAM 26 9.781.245.824
236 67.405.557.584
Tabloya, otomatik katılım sistemi kapsamındaki başlangıç fonları dahil edilmemiştir. 262 77.186.803.408

Devlet katkısı fonları, BES toplam net varlık değerinin %13’ünü oluşturmaktadır ve 31.12.2017 itibarıyla 10 adedi faizsiz fon olmak
üzere toplam 26 adet devlet katkısı fonu bulunmaktadır.

Devlet katkısı fon toplamının yaklaşık %6’sını oluşturan faizsiz devlet katkısı fonlarının 2017 yılı sonu net varlık değeri 584.429.422
TL’dir.

Devlet katkısı fonlarının 2017 yılı ortalama getirisi %10,27’dir.

97 Gönüllü BES Fonları