Page 82 - BES2017_TR

Bireysel Emeklilik Sistemi 2017 Yılı Gelişim Raporu

B.2.3 Gönüllü BES Fonları Portföy Dağılımları

Portföy dağılımları fonların günlük net varlık değerleri ile ağırlıklandırılarak hesaplanmıştır. Yıl içinde halka arz edilen fonlar
hesaplamalara dahil edilirken, devlet katkısı fonları hesaplamalara dahil edilmemiştir.

G.8 Emeklilik Yatırım Fonları Konsolide Portföy Dağılımı

45 Devlet Tahvili & Hazine Bonosu Ortaklık Payı Kamu Dış Borçlanma Araçları Ters Repo
40 Takasbank Para Piyasası Yabancı Menkul Kıymet Özel Sektör Borçlanma Araçları Diğer
35
30Oran(%)
25
20 01.2017
15 02.2017
10 03.2017
5 04.2017
0 05.2017
06.2017
07.2017
08.2017
09.2017
10.2017
11.2017
12.2017

2017 yılı genelinde portföy dağılımı içinde; devlet tahvili ve hazine bonosunun oranı %32-40, kamu dış borçlanma araçlarının
oranı %8-%11, ortaklık payının oranı %12-14, ters reponun oranı %4-8, özel sektör borçlanma araçlarının oranı %10-13 aralığında
dır. 2017 yılı sonunda devlet tahvili ve hazine bonosunun oranı %33, kamu dış borçlanma araçları oranı %11, hisse senedi oranı
%13, ters repo oranı %5, özel sektör borçlanma araçları oranı ise %12 olarak gerçekleşmiştir.

G.9 Esnek Fonlar Portföy Dağılımı

35 Devlet Tahvili & Hazine Bonosu Ortaklık Payı Kamu Dış Borçlanma Araçları Ters Repo
30 Takasbank Para Piyasası Yabancı Menkul Kıymet Özel Sektör Borçlanma Araçları Diğer
25
20Oran (%)
15
10 01.2017
5 02.2017
0 03.2017
04.2017
05.2017
06.2017
07.2017
08.2017
09.2017
10.2017
11.2017
12.2017

Yukarıdaki grafikte, mevzuatta belirtilen varlık türlerine yatırım yapan fakat fon portföyünün tamamı değişen piyasa koşullarına
göre belirlendiğinden, portföy dağılımı önceden bilinemeyen esnek fonların portföy dağılımları gösterilmektedir. Toplam net
varlık değerinin %30’unu Esnek fonlar oluşturmaktadır.

Gönüllü BES Fonları 80